中信建投：算力需求无需担忧 积极把执扰启航分下的布局契机

　　中信建投证券8月4日研报示意，北好意思云厂商2024Q2季报裸露终了，全体算作本开支仍保持快速增长，且对将来开拓乐不雅。2024Q2，北好意思四家云厂商的成本开支议论分离为528.52亿好意思元，同比增长57.76%，环比增长19.33%。

　　关于算力板块咱们后续瞻望仍保持积极。把柄The Information报说念，英伟达行将推出的东说念主工智能芯片将因想象弱势而推迟三个月或更万古辰，Blackwell多量坐褥或延伸至来岁Q1。咱们以为，B卡延伸关于总需求来讲并莫得影响，现在1.6T光模块也莫得出现延伸的情况，同期800G光模块订单需求将为来岁磋商公司事迹增长提供坚实基础。好意思股科技股和A股算力股近期波动较大，更多是受到复杂的宏不雅经济、资金来回、海外环境变化等身分影响，非基本面引起的股价调遣仅仅短期内的波动，恒久看AI发展趋势性强，具备较好的投资价值。